Compra De Ações Da Compra De Empresas

O que é um Buyout A buyout é a compra de ações de uma empresa na qual a parte adquirente ganha o interesse de controle da empresa direcionada. Uma aquisição alavancada (LBO) é realizada por dinheiro emprestado ou por emissão de mais ações. As estratégias de compra são muitas vezes vistas como uma maneira rápida para uma empresa crescer porque permite que a empresa adquirente se alinhe com outras empresas que possuem uma vantagem competitiva. COMPRAR COMPRA Uma compra pode ocorrer porque o comprador acredita que receberá benefícios financeiros e estratégicos, como receitas mais elevadas, entrada mais fácil em novos mercados, menor concorrência ou melhor eficiência operacional. Processo de Compra Uma compra completa geralmente leva de três a seis meses. O comprador examina o balanço patrimonial, a demonstração do resultado e a demonstração dos fluxos de caixa, e realiza uma análise financeira sobre quaisquer subsidiárias ou divisões consideradas valiosas. Depois de completar sua pesquisa, avaliação e análise de uma empresa-alvo, o comprador e o alvo começam a discutir uma compra. O comprador então faz uma oferta de caixa e dívida para o conselho de administração (DBO) da empresa alvo. O conselho recomenda que os acionistas vendam o comprador suas ações ou desencorajem os acionistas de fazê-lo. Embora os gerentes e diretores da empresa nem sempre sejam bem vindos às ofertas de compra, os acionistas decidem, em última instância, vender o negócio. Portanto, as aquisições podem ser amigáveis ​​ou hostis. De qualquer forma, o comprador normalmente paga um prêmio por ganhar participação controladora em uma empresa. Depois de concluir o processo de compra, o comprador implementa sua estratégia de reestruturação e melhoria da empresa. O comprador pode vender divisões do negócio, fundir o negócio com outra empresa para aumentar a lucratividade, ou melhorar as operações e levar o negócio público ou privado. Leveraged Buyout A empresa que executa o LBO pode fornecer uma pequena quantia do financiamento, normalmente 10, e financiar o resto através da dívida. O retorno gerado na aquisição deve ser mais do que os juros pagos sobre a dívida. Portanto, os retornos altos podem ser realizados ao arriscar uma pequena quantidade de capital. Os ativos da empresa alvo são normalmente fornecidos como garantia para a dívida. A empresa de compras pode vender partes da empresa alvo ou usar seus fluxos de caixa futuros para pagar a dívida e sair com lucro. Exemplos de Buyouts Em 1986, Safeways BOD evitou aquisições hostis de Herbert e Robert Haft de Dart Drug ao permitir Kohlberg Kravis Roberts completar um LBO amigável da Safeway por 5,5 bilhões. A Safeway alienou alguns dos seus ativos e fechou lojas não rentáveis. Após as melhorias em suas receitas e rentabilidade, Safeway foi levado a público novamente em 1990. Roberts ganhou quase 7,2 bilhões em seu investimento inicial de 129 milhões. Em 2007, o Blackstone Group comprou os hotéis Hilton por 26 bilhões através de um LBO. A Blackstone colocou 5,5 bilhões em dinheiro e financiou 20,5 bilhões em dívidas. Antes da crise financeira de 2009, a Hilton teve problemas com a queda dos fluxos de caixa e das receitas. Hilton posteriormente refinanciou-se a taxas de juros mais baixas e operações melhoradas. Blackstone vendeu o Hilton com um lucro de quase 10 bilhões. Tempo real após horas Pré-mercado Notícias Citação do resumo das citações do Flash Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. 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Uma vez que eu vou ser obrigado a vender, são os lucros da venda tributada na taxa de ganhos de capital ou como receita líquida Data: 1 de fevereiro de 2008 Supondo que a transação é um exercício e venda (ou apenas uma liquidação do valor das opções) Todos os rendimentos serão tributáveis ​​como receita ordinária. As opções de compra de ações de empregados não são os ativos de capital e você não atenderá aos requisitos do período de detenção para que o estoque seja qualificado para ganhos de capital de longo prazo ou para evitar ter uma disposição desqualificadora. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, solicite nosso relatório gratuito, Opções de ações de incentivo 8211 Estratégias de imposto e planejamento financeiro. Comentários estão fechados.